리츠 (REITs) 투자

리츠는

(REITs, Real Estate Investment Trusts)

다소 생소하게 들릴 수 있지만

기본 개념은 투자자금을 모아

 

부동산에 투자한 후

그 수익을 투자자들에게

배당하는 것입니다.

리츠의 개념

 

 

다음에서 리츠에 대해

상세히 설명드릴게요

 

리츠 특징은?

 

소액을 간접 투자

 

리츠는 소액으로 다양한

부동산에 투자할 수 있으며

전문적인 관리로 안정적인

배당을 받아요

 

부동산 정책의 변동성

정부의 경제정책 및 부동산 제도가

바뀔 때마다 부동산 가격이 출렁이는데

수익에 영향을 받을 수 있어요

 

금리 민감도

리츠는 금리가 오르면 배당을

많이 못하니까 가격이 떨어질 수가

있어요.

 

주의가 필요하죠

 

환금성

상장 리츠는 주식처럼 사고팔 수 있으나

비상장 리츠는 현금이 필요할 때 아무래도

즉시 팔기는 좀 어려울 수 있어요.

 

 

국내 리츠 현황은?

 

2024년 9월 기준으로 국내 운용 리츠는

총 386개, 자산 규모는 99.2조 원이네요..

생각보다 운용리츠의 숫자도

많아서 놀랐어요

 

섹터별 비중

역시 부동산에 관심이 많아서

주택, 오피스 등의 비율이

상당히 높네요

 

주택 (Residential) : 47%, 오피스 (Office) : 28.7%,

리테일 (Retail) : 7.6%, 물류 (Industrial) : 7.3% 혼합형 (Diversified) : 4.2%

 

지역별 투자

 

서울을 중심으로 투자가

몰려있고 그중에서 여의도지역의

비중이 44%로 제일 높아요.

 

다음으로 강남 7%, 광화문 4%대

여의도가 압도적이네요..

 

여의도에 가시면 IFC빌딩 등

각종 상업용 고층 빌딩이 많아서

그런 것 같아요.

 

상장된 리츠는 몇 개나 될까요

 

한국거래소에 상장된 리츠는

총 24개이고 시가총액 8.13조 원으로

예상보다 많은 회사가

상장되어 있어요

 

아래의 표는 상장된 리츠 중

대표적인 상품을 요약했어요

 

구 분	SK	ESR 캔달스퀘어	롯데	신한알파
시가총액	1.3조 원	1.1조 원	0.9조 원	0.8조 원
배당률	8.07%	5.88%	5.96%	23.87%

주요 리츠 시가총액 및 배당률 현황

 

 

SK리츠는 시가총액이

가장 높은 회사로 약 1.3조 원이며

투자는 주로 대기업 계열사답게 SK관련

오피스(50%), 전국 SK 주유소(23.8%)

등에 투자하고 있어요.

 

다음은 ESR켄달스퀘어리츠로

시가총액은 약 1.1조 원이고요.

 

분배금은 1년에 2번 나와요

아래는 금년 9월에 받은 배당금이네요

5월에 받은 배당금이

9월에 입금된 거죠

분배금 입금

 

 

 

대주주는 캐나다 공적연금을 운용하는

CPP인베스트먼트

(캐나다 연기금 100% 자회사)가

최대 주주로 지분율은 24.85% 이고요.

 

고양, 부천 등 전국의 쿠팡 등

물류센터 19개소에 투자하고 있어요.

앞으로 지금보다 택배가 활성화된다면

수익과 배당은 더욱 증가하겠지요

 

다음은 롯데리츠로

시가총액 0.8조 원이네요..

상상하셨겠지만 전국에 있는

롯데백화점 15곳에

투자하고 있어요

 

마지막으로 신한알파리츠인데

배당률이 23.8%로 가장 높아요

 

그레이츠판교 및 청계, 트윈시티 남산

GS서초타워, HSBC 빌딩 등

서울의 주요 중심지에

투자하고 있어요

 

그 외에 다른 회사는 다양한

부동산에 투자하고 있어요

구 분	회사명
오피스	미래에셋맵스, NH프라임
리테일	롯데, 이리츠코크렙
호텔	모두투어
물류	ESR켄달스퀘어
주택	NH올원, KB스타
혼합형	NH올원, KB스타

투자자별 회사 분류

 

자세한 정보를 알고 싶은 투자자는 한국리츠협회에 가면 많은 정보를 추가로 볼 수 있습니다.

올바른 투자 전략은?

 

리스크 관리

리츠는 부동산 경기와 금리에 민감하므로

투자 대상의 리스크를 항상 확인해야 합니다.

 

분산 투자

여러 리츠에 분산 투자하여

리스크를 줄이는 것이 좋습니다.

 

배당 성향 확인

고배당 여부는 가장 중요한

고려 사항이며 신한알파리츠와 같은

고배당 리츠는

 

환경 변화를 지속적으로

점검하는 것이 중요합니다.

 

리츠 투자는 신중한 접근이

필요하며 충분한 정보 수집과 투자 전략이

중요합니다.

 

결론

리츠 투자는 안정적 배당과 부동산 간접투자의

장점이 있지만, 금리·시장·운용사 역량 등 다양한 리스크가 존재합니다.

 

분산투자, 우량 자산·운용사 선정, 절세 활용 등 전략적 접근이 중요하며,

단기 매매보다는 장기적 관점에서 투자하는 것이 바람직합니다

 

DC형 퇴직연금 운용시 포트폴리오의 다양화를 원한다면,

리츠 ETF를 편입 시켜보는 것도 좋은 전략입니다.

 

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